摩尔线程拟募80亿加码芯片研发，11月24日申购_【增值税发票开票软件 税务ukey版 v1.0.33_zs_20231228【代办电话13434104765；QQ2188982664】】

北京11月17日消息，摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司（以下简称“摩尔线程”）近日发布公告称，其首次公开发行人民币普通股并在科创板上市的申请已经上交所科创板上市委员会审议通过、中国证监会同意注册，并于同日披露招股意向书。公司证券代码为“688795”，中信证券担任独家保荐人。此次公开发行股票总数为7000万股，占发行后总股本的比例约为14.89%；初步询价日期定在11月19日，申购日期是11月24日。

摩尔线程成立于2020年，专注于自主研发全功能GPU技术，致力于为AI、数字孪生、科学计算等领域提供高性能计算平台。该公司已推出四代GPU架构，并拓展出涵盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域的计算加速产品线。

招股书显示，摩尔线程计划发行不超过人民币普通股7000万股，并拟募资总额为80亿元。募集资金将主要用于以下几个项目：25.1亿元投入新一代自主可控AI训推一体芯片的研发；25.02亿元用于新一代自主可控图形芯片研发；19.82亿元支持新一代自主可控AI SoC芯片的研发；剩余的10.06亿元将用于补充流动资金。

摩尔线程此次发行选择了上海证券交易所科创板股票上市规则中的第2.1.2条上市标准：预计市值不少于人民币15亿元，并在过去一年中营业收入不低于人民币2亿元；同时，最近三年内，每年的研发投入占营业收入比例不得低于15%。

招股书数据显示，摩尔线程在2024年度的营业收入为4.38亿元；2022至2024年期间，该公司累计研发投入金额达38.1亿元，占过去三年总营收比例约为626.03%。结合目前公司运营状况、最近一轮外部股权融资对应的估值情况以及可比A股上市公司市值数据，预计发行后公司的市值不低于15亿元，符合相关标准。

$增值税发票开票软件 税务ukey版 v1.0.33_zs_20231228【代办电话13434104765；QQ2188982664】$$$$$根据招股书显示，在业绩方面，摩尔线程在2022至2024年以及2025年上半年（以下简称“报告期内”）的营收分别为：4608.83万元、1.24亿元、4.38亿元和7.02亿元。这期间的复合增长率为208.44%。尽管公司的收入增长迅速，但整体绝对收入金额仍然较小；报告期的归母净利润分别为-18.94亿元、-17.03亿元、-16.18亿元和-2.71亿元，而扣非归母净利润则为-14.67亿元、-17.2亿元、-16.33亿元和-3.17亿元。在人工智能技术迅猛发展与国产化进程加快的背景下，公司上半年的亏损规模有所缩小。

报告期内，摩尔线程一直处于亏损状态。截至2025年6月30日，该公司累计未弥补亏损为16.04亿元。对此，该公司表示，预计未来收入将保持持续增长。管理层基于市场空间、产品研发、客户接洽及导入情况等因素判断，公司最早可能在2027年实现合并报表盈利。 根据该公司前瞻性预测，在2027年的收入达到59.83亿元，并且整体毛利率能达到61%的条件下，公司方可实现合并报表盈利。预计2027年盈利将包含政府补助带来的3.07亿元收益。扣除这些补助后，公司在2027年将处于微利状态。

在研发方面，报告期内的各期研发投入分别为11.16亿元、增值税发票开票软件 税务ukey版 v1.0.33_zs_20231228【代办电话13434104765；QQ2188982664】13.34亿元、13.59亿元及5.57亿元，累计超过43亿元；费用率分别达2422.51%、1076.31%、309.88%和79.33%。截至2025年6月30日，摩尔线程已取得514项专利，其中境内专利499项，境外专利15项。境内发明专利453项，实用新型专利33项，外观专利13项。

截至该招股意向书签署日，在股权结构方面，南京神傲持有摩尔线程14.55%，公司创始人、董事长张建中持股11.06%，杭州华傲持股6.73%。 具体来看：张建中直接持有公司11.06%的股份；通过南京神傲、杭州华傲、杭州众傲和杭州京傲四家员工持股平台，合计间接持有公司1.67%的股份。这样计算下来，他合计持有公司12.73%的股份。 此外，张建中还担任杭州华傲、杭州众傲及杭州京傲三家员工持股平台的执行事务合伙人，并通过这些平台间接持有摩尔线程其余部分股份。由此，张建中共控制着该公司36.36%的股份。因此，他是该公司的实际控制人。